21Q1營收YoY連續四個月正成長
EPS連續四季YoY成長
60億元低價庫存，昔日蒙塵，今日黃金
利基型DDR3價格漲幅已達60～70％
股價高檔，謹慎小心
本文章資訊，僅為作者個人經驗分享,不應視為投資建議
- 晶豪科(3006) : 為國內利基型記憶體IC設計公司
- 產品以記憶體為主，
- 分別為DRAM與SDRAM記憶體IC佔55%
- FLASH記憶體IC佔22%
- MCP佔13%
- 另外類比IC佔10%
- 21Q1 淨利率: 12.92%
- 21Q1 ROE: 7.6%
- 21Q1 EPS: 2.3，YoY為107%
- 2021.04營收: 20.1億元
- 21Q1營收YoY連續四個月正成長
- 大股東持有率上升中，近期為57%
- 股價長期向上趨勢，近期股價飆漲
- 市場消息:去年因疫情爆發導致全球經濟蕭條，但連帶快速帶動宅經濟起飛，這讓深耕利基型DRAM、NOR Flash、SLC NAND的晶豪科明顯受惠，展望今年，三大產線將持續量價齊揚，前景看俏。
- NOR部分，陳興海提到，主要取自TWS的倍數成長，加以AMOLED面板及TDDI晶片的使用增加，但NOR多取自50奈米和60奈米，產能不足，為此，整體NOR今年上半年都是供不應求。
- NAND市場也將持續成長，進而帶動SLC NAND市場需求與價格上揚，而利基型DRAM被廣泛應用消費性電子產品中，今年來已缺貨。
- 基於上述各點，陳興海預估，今年整體利基型記憶體的市場將有不錯的表現，2021年將是出貨量增加且營收成長。
- 法人表示，晶豪科手中握有60億元低價庫存，加上記憶體銷售價格逐季調漲，今年營運看旺。
- 晶豪科的記憶體銷售有七成為合約市場，每季協商價格一次，DRAM營收占比逾六成。由於DRAM現貨價今年漲幅持續擴大，利基型DDR3在國際大廠淡出貨因缺貨嚴重，價格漲幅已達60～70％，晶豪科雖面臨晶圓代工漲價壓力，但已持續漲價反應成本及市場價格。
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